Bagaimana jika syarikat memerlukan akses segera kepada lebih banyak wang tunai daripada yang tersedia untuk memenuhi kewajipan kewangan? Ini boleh menjadi faktor semula jadi: ribut mematikan kuasa selama beberapa hari, memaksa perniagaan ditutup dan kehilangan kawalan jualan, atau mungkin pelanggan lewat dengan bayaran yang besar – tetapi senarai gaji masih perlu dijalankan. Dan invois terus mengalir masuk.
Oleh itu, syarikat biasanya menggunakan nisbah cepat untuk mengatasi masalah ini.
Fahami nisbah dengan cepat
Nisbah cepat, juga dikenali sebagai ujian asid atau nisbah kecairan, mengukur keupayaan perniagaan untuk membayar obligasi jangka pendeknya dengan memiliki aset yang mudah ditukar kepada tunai.
Aset termasuk tunai, sekuriti boleh pasar dan belum terima. Aset ini dikenali sebagai aset “cepat” kerana ia boleh ditukar kepada tunai dengan cepat.
Contoh nisbah cepat
Sebagai contoh, katakan sebuah syarikat mempunyai perkara berikut:
- Tunai: Rp. 10 juta
- Sekuriti boleh pasar: Rp. 20 juta
- Akaun Belum Terima: Rp. 25 juta
- Akaun Hutang: Rp. 10 juta
Syarikat itu mempunyai nisbah kecairan 5.5, bermakna ia boleh membayar 5.5 kali liabiliti semasa menggunakan aset paling cairnya. Nisbah di atas 1 menunjukkan bahawa perniagaan mempunyai tunai atau setara tunai yang mencukupi untuk menampung kewajipan kewangan jangka pendek dan mengekalkan operasi.
Formula ini mengambil tunai, campur sekuriti, tambah akaun belum terima, dan kemudian membahagikan jumlah dengan akaun belum bayar (satu-satunya liabiliti dalam contoh ini).
Hasilnya ialah 5.5.
Formula nisbah cepat
Nisbah Pantas = [C ash & setara + surat berharga + piutang] / Liabiliti semasa
ataupun,
Nisbah Pantas = [Aset Lancar – Persediaan – Biaya dibayar di muka] / Liabiliti semasa
Nisbah cepat kebaikan dan keburukan
Kelebihan nisbah cepat :
- Nisbah ujian asid mengalih keluar inventori daripada pengiraan, yang mungkin tidak selalu dianggap cair, sekali gus memberikan gambaran yang lebih tepat tentang kedudukan kecairan syarikat.
- Kerana inventori dikecualikan daripada aset semasa. Overdraf bank dan kredit tunai dikecualikan daripada liabiliti semasa kerana ia biasanya dijamin oleh inventori dan dengan itu nisbah ini menjadi lebih bermakna dalam mencapai kedudukan kecairan syarikat.
- Menilai inventori boleh menjadi rumit dan mungkin tidak selalu pada nilai pasaran. Oleh itu, nisbah ujian asid tidak rosak kerana tidak perlu menilai inventori.
- Inventori boleh menjadi sangat bermusim dan mungkin berbeza dalam kuantiti sepanjang tempoh tahunan. Jika dipertimbangkan, ia mungkin mengurangkan atau meningkatkan kedudukan kecairan. Dengan mengelakkan pengiraan inventori, nisbah ujian asid menyelesaikan masalah ini.
- Dalam industri yang semakin hampir, yang biasanya mempunyai tahap inventori yang sangat tinggi. Nisbah ini memberikan keupayaan syarikat untuk membayar balik dengan lebih pasti daripada nisbah semasa yang merangkumi inventori.
- Memandangkan asas inventori yang besar, kekuatan kewangan jangka pendek syarikat mungkin dianggarkan terlalu tinggi jika nisbah semasa digunakan. Menggunakan nisbah ujian asid boleh menguruskan keadaan ini dan mengehadkan syarikat daripada mengambil pinjaman tambahan. Perkhidmatan yang mungkin tidak semudah yang dinyatakan dalam nisbah semasa.
Kelemahan nisbah cepat:
- Penggunaan bebas nisbah ini mungkin tidak mencukupi untuk menganalisis keadaan kecairan syarikat. Analisis perbandingan dengan piawaian rakan sebaya dan industri mungkin diperlukan untuk analisis yang berkesan.
- Nisbah ini mengecualikan inventori daripada pengiraan, yang mungkin tidak sesuai untuk perniagaan yang inventori boleh dinilai pada harga yang boleh dijual. Untuk mencapai kedudukan kecairan syarikat, item ini lebih baik dimasukkan daripada dikecualikan.
- Nisbah ini mungkin bukan penunjuk yang baik untuk semua model perniagaan menunjukkan hutang jangka pendek, kerana jika syarikat yang mempunyai inventori normal yang lebih tinggi, seperti pasar raya, menghapus kira inventori untuk mencapai kedudukan kecairan, ia mungkin tidak sesuai untuk dilakukan. jadi.
- Nisbah ujian asid mengabaikan tahap sebenar dan masa aliran tunai akan menjadi parameter utama yang menentukan keupayaan syarikat untuk membayar obligasi apabila ia jatuh tempo.
- Nisbah ini mengambil kira penghutang dan boleh ditukar kepada tunai dengan mudah, yang mungkin tidak selalu berlaku.
Contoh soalan dan perbincangan nisbah cepat
Contoh soalan 1
Butik pakaian memberi pinjaman kepada institusi kewangan untuk mengubah suai kedai mereka. Pemberi pinjaman mesti mengira Nisbah cepat Dan minta pemilik kedai untuk kunci kira-kira. Kunci kira-kira ditunjukkan di bawah.
| tunai | Rp. 10,000 |
| Kandungan | Rp. 5000 |
| Tuntutan | Rp. 5000 |
| Melabur dalam saham | Rp. 1000 |
| Cukai pendahuluan | Rp. 500 |
| Liabiliti semasa | Rp. 15000 |
| Nisbah cepat = (10000 + 1000 + 5000) / 15000 |
= 16000 / 15000
= 1.07
Nisbah pantas perniagaan ialah 1.07, yang menunjukkan bahawa pemilik boleh membayar semua liabiliti semasa dengan tunai yang tersedia dan masih mempunyai beberapa aset yang tinggal.
Contoh soalan 2
Masters Ltd mempunyai butiran berikut:
Aset semasa:
- Tunai = Rp. 200,000,000
- Bayaran Pendahuluan = Rs 30,000,000
- Sekuriti = Rp. 60,000,000
- Akaun belum terima = Rp. 40,000,000
- Baki = Rp. 80,000,000
Jumlah aset semasa = Rp. 41,000,000
Liabiliti semasa:
- Akaun Hutang = Rp. 260,000,000
- Kos akruan = Rp. 30,000,000
- Hutang jangka pendek = Rp. 90,000,000
- Bunga yang perlu dibayar = Rp. 60,000,000
Jumlah liabiliti semasa = Rp. 44,000,000
Nisbah pantas tahun sebelumnya ialah 1.4 dan purata industri ialah 1.7
Formula pengiraan nisbah ujian asid:
Formula Nisbah Pantas = (Tunai + Sekuriti Jangka Pendek + Penghutang AC) / Liabiliti Semasa
= (Rp. 200,000,000 + Rp. 60,000,000 + Rp. 40,000,000) / (Rp. 440,000,000)
= (300,000,000 Rp.) / (440,000,000 Rp.)
= 0.68
Jadi nisbah cepat Masters Co., Ltd. Ia adalah 0.68.
Perbincangan dan kesimpulan
Menjejaki nisbah Quick membantu pengurusan menentukan sama ada ia mengekalkan tahap optimum aset Quick pada kunci kira-kiranya untuk menampung liabiliti jangka pendeknya. Ia menunjukkan kitaran kewangan jangka pendek syarikat yang berfungsi dengan baik.
Ini meningkatkan kredibiliti syarikat dengan pelabur dengan menarik dan mengekalkan kepercayaan pelabur terhadap nilai pelaburan. Selain itu, pemiutang syarikat tahu bahawa pembayaran mereka akan dibuat tepat pada masanya.
