Apa yang anda cari apabila mencari dana bersama terbaik? Kadar majoriti hanya berdasarkan pulangan, tahap keuntungan. Tiada penunjuk lain yang berfungsi sebagai kayu ukur atau kayu ukur. Malah, menilai hanya pada merit mempunyai kelemahannya.
Bukankah matlamat melabur adalah untuk mengaut keuntungan, jadi masuk akal untuk menggunakannya untuk memilih dana bersama yang terbaik.
Secara umum, apabila membeli dana bersama (Sebab Mengapa Dana Bersama Pelaburan, lihat di sini), bakal pelabur meminta pengurus pelaburan untuk mendapatkan dokumen helaian fakta, yang biasanya tersedia di tapak web pengurus pelaburan (huraian pengurus dana Baca siaran di sini).
Ini melibatkan pengiraan keuntungan untuk tempoh tertentu, yang kemudiannya dibandingkan dengan penanda aras yang biasanya disediakan dalam dokumen.
Jika keuntungan melebihi penanda aras (sudah tentu, kerana ini adalah dokumen “jualan” pengurus pelaburan), pelabur berpotensi biasanya yakin bahawa mereka telah memilih dana bersama yang betul.
Malangnya, menilai dana pelaburan berdasarkan keuntungan sahaja mempunyai banyak kelemahan. Kelemahan yang sebenarnya salah dalam memilih dana bersama dengan prestasi pelaburan terbaik.
Baca & Muat Turun Percuma – Cara Melabur dalam Dana Bersama Baca di sini.
sudah kembali
Apakah pulangan?
Sebelum membincangkan pulangan ke atas dana bersama, kita perlu memahami apa itu pulangan.
Pulangan ialah keuntungan yang anda perolehi apabila anda melabur. Sebagai contoh, melabur 1 juta dan kemudian mendapat pulangan 1.5 juta, pulangannya akan menjadi 50%.
Pulangan adalah faktor utama yang mendorong orang ramai untuk melabur.
Terdapat beberapa faktor yang penting untuk pemahaman anda tentang pulangan, contohnya:
1. Pulangan yang direalisasikan
Kembali kesedaran (hasil direalisasikan) Ia adalah kepulangan yang telah berlaku.
Pulangan pelaburan jenis ini dikira berdasarkan data pulangan sejarah.
Kembali Realisasi menjadi penunjuk untuk mengukur prestasi syarikat dan menjadi penanda aras untuk pengukuran Kembalikan jangkaan pada masa hadapan.
2. Kembalikan jangkaan
Kembali Pulangan yang dijangkakan dijangka diperoleh oleh pelabur pada masa hadapan.
Tidak seperti pulangan yang direalisasikan, pulangan yang dijangkakan ialah pulangan yang belum berlaku.
Kadar pulangan yang dijangkakan ialah keuntungan yang pelabur akan terima daripada pelaburan mereka dalam syarikat penerbit pada masa hadapan.
Kadar pulangan ini banyak dipengaruhi oleh prospek masa depan syarikat.
3. Risiko dan pulangan
Pulangan berkait rapat dengan risiko atau risiko.
Risiko ialah ketidakpastian bahawa pelaburan akan mencapai pulangan yang dijangkakan.
Boleh dapat, boleh hilang, risiko dalam slang.
Hasil tinggi mempunyai risiko tinggi. Dan begitu juga sebaliknya.
4. Pulangan terlaras risiko
Kerana hubungan rapat antara pulangan dan risiko, istilah pulangan terlaras risiko muncul.
Pulangan diselaraskan untuk risiko menggunakan formula khusus.
Pulangan terlaras risiko membolehkan pelaburan dibandingkan dengan pelaburan lain pada tahap risiko yang sama.
Cuma jangan pulangkan dana bersama
Beberapa kelemahan dan masalah menggunakan penunjuk keuntungan sahaja adalah seperti berikut:
- Ia tidak mengambil kira risiko pelaburan. Risiko dan pulangan adalah dua perkara yang berjalan seiring dan tidak terpisah. Apabila untung tinggi bermakna risikonya juga tinggi. Apabila kita hanya melihat pulangan, kita tidak tahu berapa besar risikonya. Apabila ekonomi baik, risiko akan tidak kelihatan, hanya keuntungan yang akan meningkat. Walau bagaimanapun, apabila ekonomi berada dalam kemelesetan, dana bersama dengan pulangan tertinggi mungkin jatuh paling dalam. kenapa? Kerana sebelum ini, dana pelaburan ini berkembang dengan membeli saham peringkat kedua berisiko tinggi. Oleh itu, penilaian yang akan dibuat adalah membandingkan manfaat yang diselaraskan untuk tahap risiko (Pulangan terlaras risiko). Oleh itu, perbandingan adalah adil. Dana bersama berisiko tinggi harus dibandingkan dengan dana bersama berisiko tinggi, bukan dana bersama berisiko tinggi berbanding dana bersama berisiko rendah.
- Tanpa mengira kecairan, salah satu risiko pelaburan dana pelaburan adalah kecairan yang proses pembayaran modal akan menghadapi masalah. Sebagai contoh, dana bersama melaburkan wang mereka dalam saham tidak cair, yang sukar dijual, apabila pelabur ingin mendapatkan kembali pemilikan mereka, mereka menghadapi masalah kerana dana bersama Mereka menghadapi masalah menjual saham. Risiko kecairan tidak ditunjukkan dalam kadar pulangan. Dana bersama hasil tinggi tidak semestinya mempunyai risiko kecairan yang rendah.
- Tidak melihat era dana pelaburan. Semakin tua dana bersama, semakin matang ia kemakmuran dan masa Dada Pasaran modal. Jika dana pelaburan anda hanya mempunyai 2 tahun hayat, manakala dalam 2 tahun ini pasaran modal adalah purata kemakmuran, dana bersama belum diuji pada masa yang sukar. Saya tidak tahu sama ada dana pelaburan tahan terhadap krisis atau tidak. Ingat, pasaran modal tidak selalu berkembang, harga saham tidak selalu naik, ada masa krisis, ada masa harga saham jatuh.
- tidak dikira Saiz Dana bersama. Jumlah dana yang diuruskan oleh dana pelaburan menunjukkan kredibiliti pengurus pelaburan dan kepercayaan pelabur terhadap dana pelaburan. Secara umum, lebih besar saiz dana, lebih dipercayai dan popular dana itu. Terdapat kajian menarik mengenai implikasi jumlah dana di bawah pengurusan, yang pada asasnya membuktikan bahawa sejumlah besar dana di bawah pengurusan, melebihi IDR 1 trilion, menunjukkan prestasi yang lebih baik.
- Tiada penilaian dilakukan dalam tempoh yang sama. Tempoh pemerhatian ini merupakan syarat untuk penilaian menjadi objektif. Kursus yang berbeza mungkin membawa kepada prestasi yang sama sekali berbeza. Untuk bersikap adil dan objektif, perbandingan antara dana bersama harus dibuat dalam tempoh pemantauan yang sama. Masalahnya ialah apabila menilai prestasi dana bersama dari lembaran fakta, tempoh pemerhatian mungkin berbeza dari satu dana bersama yang lain. Oleh itu, menilai hanya dari pulangan, tanpa memastikan tempoh pemerhatian adalah sama, tidak akan memberikan hasil yang tepat.
Oleh itu, menilai dana bersama berdasarkan pulangan adalah penting, tetapi tidak mencukupi. Maklumat tambahan diperlukan untuk membuat penilaian dana bersama dengan tepat.
Penilaian dana bersama terbaik
Menilai dana bersama yang ideal termasuk banyak faktor, bukan hanya satu:
- bahaya. Memandangkan pelaburan melibatkan risiko, pulangan dana bersama mesti diselaraskan dengan risiko yang ditanggung. Pelarasan risiko ialah penunjuk yang harus digunakan apabila membandingkan prestasi dana bersama.
- Kecairan. Dalam instrumen mana untuk melabur dalam dana bersama. Jenis pelaburan mempengaruhi tahap kecairan, kemudahan pembayaran. Lebih banyak pelaburan dalam saham cip biru atau bon berkadar baik, lebih baik kecairan dana bersama.
- Umur. Lebih lama dana bersama, lebih baik. Ini bermakna ia telah melalui kitaran ekonomi, baik masa susah mahupun senang.
- Dana Terurus Seberapa besar dana terurus dana bersama, lebih besar lebih baik. Jumlah dana di bawah pengurusan menunjukkan keyakinan pelabur terhadap dana pelaburan.
- objektiviti Penilaian antara dana bersama harus dilakukan secara objektif, iaitu dalam tempoh yang sama. Pengiraan keuntungan harus dilakukan oleh orang bebas dan bukan syarikat yang bergabung dengan pengurus pelaburan yang berkaitan supaya hasilnya objektif dan bertanggungjawab.
Ternyata terdapat banyak faktor di luar keuntungan yang harus dipertimbangkan ketika mencari dana bersama terbaik. Malah, beberapa petunjuk yang dicadangkan di atas bukanlah mudah untuk mendapatkan maklumat. Jadi apa?
Apa yang saya lakukan ialah menggunakan hasil penarafan dana pelaburan yang terbaik. Penarafan meliputi semua faktor di atas dalam penilaian dana pelaburan.
Jika anda masih mempunyai soalan atau kurang pengampunansila tulis Komen. Saya akan cuba menjawabnya.
Semak siaran terkini:
eBook Panduan Dana Bersama Percuma
